Areal 75 hektar varav 17 hektar land och 58 hektar vatten. Raukområde beläget ca 3 km NO Ljugarn på Gotlands ostkust.
Folhammar naturreservat sträcker sig längs stranden från Halsgårdeåns mynning söderut ned till Vitvärs fiskeläge, en sträcka på ca 1,8 km. I den centrala delen av reservatet finns ett vackert, ca 500 m långt raukfält som består av ett stort antal upp till 6 m höga raukar.
Den revkalksten som raukarna är uppbyggda av är rik på fossil, främst av stromatoporoider, s.k. "kattskallar", men man hittar även lämningar av sjöliljor.
Raukfältet inramas av klapperstensstränder som både norrut och söderut successivt övergår i sandstränder.
På strandsluttningen ca 200 m sydväst om parkeringsplatsen finns en av Gotlands vackraste förekomster av den fridlysta växten martorn. I övrigt domineras strandvegetationen av örter som blåeld, fältsippa, klibbkorsört, sandsallat och vejde. På några ställen finns bestånd av vresros, en trädgårdsflykting som har etablerat sig på åtskilliga gotländska sandstränder. De inre delarna av reservatet är bevuxna med barrskog.